Peisajul investițional global devine tot mai volatil. Protecționismul în creștere din SUA, amenințarea unor noi tarife vamale, temerile legate de recesiune și dobânzile ridicate conturează un context de piață dificil și imprevizibil. În acest context, analiștii de la Freedom24 propun 5 strategii pentru protejarea capitalului, fără a rata oportunităţile momentului din piaţă.
1. Poziționare defensivă pentru reducerea volatilității
În contextul actual, protejarea capitalului devine o prioritate. Însă acest lucru nu presupune retragerea completă din piață, ci redirecționarea investițiilor către companii cu fluxuri de numerar sustenabile, grad redus de îndatorare și dividende stabile. Sectoare precum sănătatea, utilitățile și industria alimentară s-au dovedit a fi mai rezistente în perioade de criză economică sau tensiuni geopolitice. Totodată, companiile axate pe cererea internă sunt mai puțin vulnerabile la riscurile comerciale internaționale.
2. Tendințele pe termen lung rămân „refugii sigure”
În ciuda turbulențelor economice și geopolitice, anumite tendințe structurale rămân solide și continuă să atragă interes investițional. Energia verde și tehnologiile durabile beneficiază în mod constant de sprijinul politicilor publice, chiar și în contextul intensificării conflictelor comerciale. În paralel, tensiunile geopolitice determină guvernele să majoreze investițiile în infrastructură și apărare. Totodată, domenii precum inteligența artificială și automatizarea oferă perspective clare de creștere pe termen lung, datorită aplicabilității lor extinse și potențialului de transformare economică.
3. Răscumpărările și dividendele – noi piloni ai portofoliului
Într-un context de presiune asupra piețelor, investitorii ar trebui să se concentreze pe companiile care nu doar oferă dividende constante, ci desfășoară și programe regulate de răscumpărare a propriilor acțiuni. Aceste inițiative contribuie la stabilizarea prețului acțiunilor și la reducerea volatilității, mai ales în perioade de turbulență, cu atât mai mult dacă sunt susținute din capital propriu, nu prin îndatorare.
4. Reevaluarea expunerii geografice și valutare
SUA rămâne o piață preferată pentru investitori, datorită transparenței ridicate și lichidității consistente. Totuși, concentrarea excesivă pe companiile din sectorul tehnologic poate amplifica volatilitatea portofoliilor. În paralel, investitorii trebuie să abordeze cu prudență piețele emergente, în special pe cele puternic dependente de exporturi către SUA și Europa, care pot fi afectate direct de tensiunile comerciale. În acest context, diversificarea valutară devine un instrument esențial de gestionare a riscului – o expunere echilibrată la active precum aurul, francul elvețian sau yenul japonez poate oferi un plus de stabilitate în fața incertitudinilor globale.
5. Corecția actuală – pericol sau oportunitate?
Merită să „cumperi la scădere”? Pentru investitorii pe termen lung, răspunsul este da – cu condiția să vizeze active de calitate, achiziționate la prețuri atractive. O strategie eficientă în acest sens este „dollar-cost averaging”, care permite intrarea treptată pe piață și ajută la atenuarea riscurilor. În schimb, pentru speculatorii pe termen scurt, volatilitatea ridicată face ca mișcările agresive să fie extrem de riscante. Este mai prudent să aștepte semnale clare de revenire a pieței decât să riște pierderi majore.
`Traversăm o perioadă în care piețele sunt tot mai influențate de decizii politice, mai mult decât de datele macroeconomice. Cel mai mare risc nu este recesiunea, ci reacțiile emoționale ale investitorilor. Cei care rămân disciplinați, se concentrează pe protejarea capitalului și tratează volatilitatea ca pe o oportunitate vor fi cei care vor reuşi. Sfatul nostru: nu încercați să prindeți minimele pieței, ci construiți un portofoliu solid, capabil să reziste pe termen lung`, afirmă Maxim Manturov, Head of Investment Research în cadrul Freedom24.
Exemplu de portofoliu
Analiștii de la Freedom24 propun un exemplu de portofoliu în valoare de 100.000 USD, conceput pentru a oferi un echilibru optim între protejarea capitalului și potențialul de creștere.
Acțiuni: 55.000 USD (55%)
60% acțiuni SUA: companii din sănătate precum UnitedHealth (UNH), Eli Lilly (LLY), bunuri de consum ca Procter & Gamble (PG) și Walmart (WMT), lideri în dividende ca Johnson & Johnson (JNJ) și Coca-Cola (KO), dar și expunere la Big Tech: Nvidia (NVDA), Microsoft (MSFT).
20% acțiuni europene: Vestas Wind Systems (energie eoliană), Novo Nordisk (medicamente pentru diabet și obezitate), Rheinmetall AG (apărare).
20% piețe emergente: ETF iShares MSCI India (INDA), concentrat pe economia internă a Indiei.
Instrumente cu venit fix: 22.500 USD (22,5%)
Obligațiuni de stat din SUA (exp. iShares Year Treasury Bond ETF) și obligațiuni corporative (exp. Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF).
Investiţii alternative: 12.500 USD (12,5%)
Aur (exp. SPDR Gold Shares ETF) pentru protecție împotriva inflației și ETF-uri cu expunere pe bunuri şi mărfuri (exp. Invesco DB Commodity Index Tracking Fund), care pot beneficia de pe urma creşterii prețurilor la energie și produse agricole.
Numerar: 10.000 USD (10%)
Leave feedback about this